日本股市每日笔记

2026年6月30日，东京股市日经平均指数继续走高，收盘较前一交易日上涨364.93日元，报71,643.15点。大盘除承接前一夜欧美股市普遍上涨的势头外，针对生成式AI及自动驾驶技术相关高科技板块的持续买盘也显著推高了指数。东证股指（TOPIX）当日也上涨21.72点，报4102.82点。外汇市场上，在美日利差扩大的预期下，美元买盘持续强劲，美元兑日元汇率盘中一度跌至1比161.70日元附近的历史性低位。宏观数据方面，日本当日公布的5月完全失业率录得2.5%，与上月持平，有效求人倍率维持在1.26倍，表明国内就业形势保持稳步改善。这一事实同时也再次印证了市场关于日本银行将推进金融政策正常化并追加加息的预期。

2026年6月29日，东京股市日经平均指数迎来反弹，收盘较前一交易日上涨520.38日元，报71,278.22点。承接前周末大跌后的技术性回补买盘，加之中东局势缓和引发的投资者心理改善，大盘整体受到支撑。铠侠等半导体主力股及生成式AI相关股票逢低买盘活跃，有效拉动了涨幅。外汇市场上，由于美日利差扩大的预期依然根深蒂固，美元买盘持续发力，美元兑日元汇率在1比161.20至161.50日元附近的历史性低位区间内呈现窄幅震荡。当日公布的日本5月商业动态统计数据显示，零售业销售额同比录得稳健增长，表明国内个人消费具备一定韧性，这一事实同时也进一步强化了市场关于日本银行未来将追加加息的预期。

2026年6月28日正值周日全球主要金融市场休市，市场参与者主要基于前周末的各项经济指标和交易数据，审视即将到来的新一轮交易周。在最近一个交易日中，日经平均指数受获利回吐盘压制，收于70,757.84日元。外汇市场上，因美联储降息预期推迟及美日利差扩大，美元买盘依然强劲，美元兑日元汇率最终在1比161日元前半段至中段的历史性低位区间横盘迎来周末。与此同时，日本5月核心CPI同比上涨2.5%且超出市场预期这一事实，持续强化了市场对日本银行未来加息的预期。大宗商品市场上，自美伊正式签署停战协议以来，WTI原油期货价格保持在每桶84美元左右的低位震荡，成为缓解全球短期通胀压力的重要因素。

2026年6月27日正值周六全球主要金融市场休市，但市场仍在消化前一个交易日的波动。在前一日的东京股市上，由于前期暴涨后的技术性回调、周末前的获利回吐以及前夜美股走软，日经平均指数时隔四个交易日大幅回落，收盘较前一日下跌1608.50日元，报70,757.84点，半导体主力股领跌。外汇市场上，受美日利差预期支撑的美元买盘持续强劲，美元兑日元汇率最终维持在1比161日元前半段至中段的历史性低位迎来周末收盘。此外，周五公布的日本5月核心CPI同比上涨2.5%且超出市场预期，进一步印证了市场关于日本银行未来将继续追加加息的猜测，这也使得投资者对下周利率走势和债市影响保持高度警惕。

2026年6月26日，东京股市日经平均指数时隔四个交易日全面回落，收盘较前一交易日下跌1608.50日元，报70,757.84点。由于前一日大盘暴涨并创下历史新高，在周末临近前，获利回吐和头寸调整的抛盘占据了市场主导。前一夜美股各大股指全线下跌也加重了投资者的观望情绪，导致此前领涨的半导体主力股及AI概念股震荡下行。外汇市场上，因美联储降息时点预期推迟而引发的美元买盘持续强劲，美元兑日元汇率在1比161日元前半段至中段的历史性低位区间内呈现拉锯。宏观数据方面，日本当日公布的5月核心消费者物价指数（除生鲜食品）同比上涨2.5%，超出市场预期，该数据进一步印证并支持了市场关于日本银行未来将继续追加加息的猜测。

2026年6月25日，东京股市日经平均指数时隔三个交易日大幅反弹，收盘较前一交易日狂飙3191.37日元，报72,366.34日元，再次刷新历史收盘最高纪录。受前一日盘后美光科技发布强劲财报的提振，以半导体和高科技板块为主的股票早盘起全线上扬，大盘在尾盘阶段一举超越了6月22日创下的历史高点。东证股指（TOPIX）当日也迎来大幅反弹。外汇市场上，由于市场对美联储年内可能再次加息的预期升温推动了美元买盘，日元兑美元汇率持续承压，纽约汇市录得1美元兑161.78日元，历史性日元贬值势头仍在延续。政策方面，自民党财政改革特命本部当日通过了面向“骨太方针2026”的政策提言，主要内容包括将核心财政目标从单年度基础财政收支平衡转向稳定降低债务占GDP比重，并提议创设全新的政府投资额度。

2026年6月24日，东京股市日经平均指数继续回落，收盘较前一交易日下跌613.41日元，报69,174.97日元。承接前一夜美股半导体板块走软的势头，东京市场也以东京电子等主力股票为中心涌现避险抛盘。由于市场在美光科技财报发布前持观望态度，午盘在股指期货主导下，日经指数盘中一度大跌至68,000点后半段。外汇市场上，受美日利差扩大预期推动，美元买盘依然强劲，美元兑日元汇率在1比161日元中后段的高位维持胶着状态。在政策方面，高市首相在当日召开的经济财政咨询会议等联合会议上，提出了创设全新“强盛富裕日本”投资额度的方针，并宣布将对政府补助金和基金制度进行彻底的根本性改革。

2026年6月23日，东京股市日经平均指数时隔九个交易日大幅回落，收盘较前一交易日狂跌2565.58日元，报69,788.38日元，跌破70,000点整数大关。由于大盘此前连续八天刷新历史新高，并在前一日首次冲上72,000点，市场对短线连续暴涨的过热感产生强烈警惕，获利回吐盘占据绝对优势。承接前一夜美股纳斯达克指数走软的势头，加之对利率高企的担忧，此前领涨的AI及半导体相关股票全线遭遇猛烈抛压。外汇市场上，在美联储将长期维持高利率的预期支撑下，美元买盘依然强劲，电信汇率中间价（TTM）维持在1美元兑161.16日元至161.63日元附近的高位区间，日元对美元持续深陷历史性低位。

2026年6月22日，东京股市日经平均指数连续第八个交易日走高，收盘较前一交易日大涨1103.90日元，报72,353.96日元，历史上首次在收盘突破72,000点大关并连续第六个交易日刷新历史新高。政府针对“战略17领域”拟投入超过370万亿日元规模的官民总投资计划内容披露，市场对投资扩大的预期推动资金大举涌入AI及半导体相关股票，促使日经指数盘中一度飙升至72,831.73点。同时，东证股指（TOPIX）也上涨50.09点至4095.05点，再创历史新高。外汇市场上，受美联储长期维持高利率预期支撑，美元买盘依然顽固，美元兑日元汇率在1比161日元区间的高位震荡。

2026年6月21日正值周日全球主要金融市场休市，但受前周末美伊正式签署停战协议以及美国核心经济数据走强的影响，市场整体依然维持着浓厚的风险偏好氛围。在最近一个交易日中，日经平均指数收于71,250.06日元的历史新高，美股标普500指数和道琼斯指数也分别维持在7,430点和51,200美元附近的高位。外汇市场上，由于美联储长期维持高利率的预期以及美日利差扩大，美元买盘持续强劲，美元兑日元汇率在1比161.10至161.20日元的高位区间窄幅震荡。大宗商品市场上，地缘政治风险的消退推动WTI原油期货价格回落至每桶84美元左右，能源价格走软有效缓解了市场对通胀的担忧，投资者正密切关注明日开盘后日经指数的动向及日本官方对日元贬值的态度。

2026年6月20日正值周六全球主要金融市场休市，但市场仍在消化前一个交易日海外市场因地缘政治风险降温与高利率将长期维持相互交织所带来的影响。在前一日的美股市场上，受到5月份零售销售及待售房屋销售等数据展现出经济韧性的提振，加之美联储官员释放的鹰派利率前景信号，科技及半导体相关股票呈现上涨势头。外汇市场上，承接周五日经平均指数创下71,250.06日元历史新高的势头，受美日利差扩大预期推动的美元买盘持续强劲，美元兑日元汇率最终维持在1比161日元前半段的高位迎来周末收盘。大宗商品市场上，由于美伊正式签署停战协议缓解了原油供应担忧，WTI原油期货价格保持下行势头，成为缓解短期通胀压力的重要因素。

2026年6月19日，东京股市日经平均指数连续第七个交易日走高，收盘较前一日上涨196.57日元，报71,250.06日元，连续创下历史新高。承接前一夜美股高科技板块走强以及费城半导体指数（SOX）刷新历史高位的势头，东京市场早盘拉升，盘中一度大涨近900点，逼近72,000点大关。尽管午盘因短线连涨带来的过热感引发获利回吐盘，导致大盘一度转跌，幕后大盘再度展现出极强的韧性并成功收涨。美伊正式签署停战协议使中东局势趋于缓和，继续为市场提供有力支撑。外汇市场上，受此前美联储FOMC释放鹰派信号导致美日利差扩大的预期推动，美元买盘持续强劲，美元兑日元汇率一路走高至1比161日元前半段，日元贬值压力进一步加剧。

2026年6月18日，东京股市日经平均指数连续第六个交易日走高，收盘较前一日大涨1151.24日元，报71,053.49日元，历史上首次在收盘突破70,000点大关并再创历史新高。随着美伊正式签署停战备忘录的消息传来，地缘政治风险消退引发买安心感全面扩散。尽管前一天美联储FOMC会议虽维持利率不变但展现出暗示年内加息的鹰派立场导致美股下跌，但东京市场在AI及半导体板块的带动下风险偏好强劲。外汇市场上，受FOMC结果引发的美日利差扩大预期推动，美元兑日元持续走高，逼近161日元关口。宏观经济方面，日本当日公布的5月贸易收支因原油等进口成本上升录得3786亿日元的逆差。

2026年6月17日，东京股市日经平均指数连续第五个交易日走高，收盘较前一交易日上涨497.75日元，报69,902.25日元，连续第三天刷新历史收盘最高纪录。受美伊达成停退协议引发国际原油期货价格回落的利好提振，大盘全面走高，盘中一度飙升至70,125.75点，连续第二天冲上70,000点整数大关。尽管早盘低开，但地缘政治风险消退促使Lasertec等半导体板块个股强劲反弹并领跑大盘。外汇市场上，美元兑日元汇率在159日元后半段至161日元附近窄幅震荡。与此同时，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）一致投票决定将联邦基金目标利率维持在3.50%至3.75%区间不变，为连续第四次放缓加息步调，但政策声明展现鹰派立场，强烈暗示年内仍有加息可能。

2026年6月16日，东京股市日经平均指数连续第四个交易日走高，收盘较前一交易日上涨87.00日元，报69,404.50日元，连续创下历史新高。在日本银行（央行）于货币政策决定会议上宣布将政策利率上调至1%左右并停止减少国债购买后，受到股指期货买盘的推动，大盘在午盘交易初期史上首次突破了70,000点整数大关。尽管此后受获利回吐盘压制导致涨幅收窄，但在前一夜美股半导体板块走高以及美伊签署停战备忘录等报道的提振下，以铠侠为首的半导体主力股票依旧为大盘提供了关键支撑。外汇市场上，即便美日利差前景犹存令美元买盘顽固，美元兑日元官方中间价依然维持在1比160.28日元附近的160日元前半段震荡。此外，日本内阁府当日将一季度实际GDP年率修正值因设备投资疲软而下调至增长1.8%。

2026年6月15日，东京股市日经平均指数大幅连续第三个交易日走高，收盘较前一交易日狂飙3297.46日元，报69,317.50日元，时隔八个交易日再创历史新高，并创下史上第二大单日点数涨幅。受美国总统特朗普于日本时间当日清晨宣布美伊达成停战协议的提振，市场对中东地缘政治风险消退的预期推动大盘呈现全面普涨行情。随着此前作为最大制约因素的通胀担忧有所缓解，投资资金再度疯狂涌入AI及半导体相关龙头股票。外汇市场上，停战利好引发现货盘大举抛售日元买入美元，千叶银行等公布的美元兑日元中间价维持在160.18日元的高位。虽然债市长期利率有所回落，但买盘进一步扩大至此前滞涨的内需板块，推动东证股指（TOPIX）也同步创下历史收盘新高。

2026年6月14日正值周日全球主要金融市场休市，但受美伊和平谈判进展预期推动，前周末的风险偏好回升势头得以延续。在最近一个交易日中，日经平均指数收报66,020.04日元，美股标普500指数和道琼斯指数分别收于7,431.46点和51,202美元，显示出地缘政治风险降温后高科技板块主导的强劲补涨。汇市方面，美元兑日元汇率在160.23日元附近震荡，美国10年期国债收益率为4.489%，日本10年期国债收益率为2.637%，在关注明日召开的日本银行货币政策会议及加息预期的背景下，日元持续承压。大宗商品市场上，由于供应担忧缓解，WTI原油期货急跌至每桶84.88美元。外交方面，日英两国首脑举行会谈，宣布就经济安全保障及总额达180亿英镑的投资计划达成一致。

2026年6月13日正值周六休市，但由于前周末市场对美伊达成最终停战协议的预期显著升温，全球金融市场正消化着这一轮风险偏好回升的余波。在前一夜的纽约股市上，因特朗普总统表示美伊最终停火协议在望，道琼斯工业平均指数连续第二个交易日走高，收盘较前一日上涨353.54美元，报51,202.29美元。尽管伊朗方面对此表态予以否认，但中东地缘政治风险降温的预期仍显著改善了投资者情绪，欧洲股市及上海综合指数等也在全面上涨中迎来周末。外汇市场上，美元兑日元汇率在1美元兑160日元中段的高位维持平稳。市场普遍关注下周日本银行可能讨论将政策利率上调至1%左右的传闻，同时对财务省潜在的汇市干预保持高度警惕。

2026年6月12日，东京股市日经平均指数大幅连续第二个交易日走高，收盘较前一日猛涨1802.77日元，报66,020.04日元。承接前一个交易日美股道琼斯工业指数暴涨929点、纳斯达克指数上行的势头，东京市场早盘起买盘占绝对优势。由于有报道称美伊即将达成最终停战协议，市场对中东局势走向平息的期待促使国际原油价格回落，投资者情绪显著改善，AI及半导体相关股票全线大涨领跑大盘，促使日经指数盘中一度重新夺回67,000点大关。与此同时，在外汇市场上，由于部分投资者对美伊谈判尚未取得决定性突破仍持谨慎态度，对避险美元的买盘持续，东京外汇市场美元兑日元维持在1比160.50至160.51日元附近的中段高位震荡。

2026年6月11日，东京股市日经平均指数时隔两个交易日微幅反弹，收盘较前一日上涨38日元，报64,217日元。受中东局势进一步恶化以及美伊停战前景不明影响，大盘开盘后呈现几乎全面普跌的局面，盘中跌幅一度超过1800日元。但随着恐慌盘出尽，具备估值吸引力的AI及半导体相关股票涌现逢低买盘，促使大盘迅速收窄跌幅并艰难收涨。外汇市场上，在避险美元买盘和长期利率走高的支撑下，美元全线走强，千叶银行公布的美元兑日元中间价升至1美元兑160.61日元，日元贬值压力再度加剧。尽管备受瞩动的美国5月消费者物价指数（CPI）基本符合预期且盘中反应有限，但此后夜盘美股大幅反弹，标普500指数大涨127.31点至7394.30点，主要受到美国取消对伊袭击并达成停火协议等报道的提振。

2026年6月10日，东京股市日经平均指数大幅回落，收盘较前一交易日下跌1237日元，报64,179日元。受前一夜美股高科技板块走软以及中东局势持续紧张影响，大盘早盘起直接低开。由于周末即将迎来股指期货和大宗期权（Major SQ）的交割，投机性抛盘叠加对今晚美国消费者物价指数（CPI）出乎意料走高的防范情绪，导致午盘跌幅一度扩大至近1700日元。外汇市场上，在美联储加息预期的推动下，美元买盘持续强劲，纽约市场美元兑日元汇率维持在160.36日元附近的高位震荡。在日本国内，市场高度关注有关日本银行（央行）将在下周的货币政策决定会议上讨论将政策利率上调至1%左右的传闻，这进一步加剧了金融市场的谨慎观望情绪。

2026年6月9日，东京股市日经平均指数时隔四个交易日大幅反弹，收盘较前一交易日暴涨1392.03日元，报65,416.63日元。大盘彻底扭转了前一日的暴跌颓势呈现全面普涨，承接了前一天美股半导体板块回升的势头，东京市场早盘起以爱德万测试、东京电子和铠侠等权重股为核心涌现强劲的逢低买盘。外汇市场上，美元兑日元汇率在1美元兑160.18至160.20日元附近的高位震荡，日元贬值压力依然高企。与此同时，新发10年期日本国债收益率较前一日上涨0.050个百分点，报2.665%。在欧洲，欧盟委员会提交了第21轮对俄制裁方案，旨在瓦解俄罗斯的战争经济基础，提议内容包括临时冻结俄罗斯原油价格上限以及对大约90家银行实施资产冻结和交易禁令。

2026年6月8日，东京股市日经平均指数大幅连续第三个交易日下跌，收盘较前一交易日狂跌2563.00日元，报64,024.60日元。上周末公布的美国强劲就业数据引发美债收益率走高，导致美股纳斯达克综合指数大跌超4%。承接这一势头，东京市场早盘起以先前暴涨的AI及半导体板块为核心涌现大量抛盘，盘中跌幅一度达到3181日元，创下今年以来最大单日跌幅。此外，有关伊朗与以色列相互进行直接导弹袭击的报道也加剧了市场的恐慌情绪。外汇市场上，美联储加息预期的再度升温推动了美元买盘，美元兑日元中间价维持在160.38日元的历史高位。宏观经济方面，日本当日公布的一季度实际GDP修正值折合年率增长2.1%。

2026年6月7日正值周日休市，但受前周末公布的强劲美工数据余波影响，市场对新一轮交易周的紧张情绪显著升温。由于美国5月份非农就业增幅远超预期，引发了市场对美联储进一步加息的担忧，纽约债市美国10年期国债收益率飙升至4.53%高位。在外汇市场，避险美元买盘的获利回吐与美日利差扩大的预期相互交织，导致美元兑日元汇率最终维持在160.30日元附近的高位收盘，再次引发了市场对日本政府和央行实施汇市干预的极高警惕。与此同时，大宗商品市场继续消化美伊关于延长60天停火及逐步重开霍尔木兹海峡达成暂定协议的消息，WTI原油期货稳定在每桶92美元中段，呈现出短期通胀压力放缓与高利率将长期维持的预期并存的周末格局。

2026年6月6日正值周六休市，但前一夜公布的美国5月份非农就业报告出乎意料强劲，对周末的市场情绪产生深远影响。数据显示，5月非农就业人数环比激增17.2万人，几乎是市场预期约9万人增幅的两倍，且前两个月的数据也获得了大幅上修。这一结果重新点燃了市场对美联储加息的预期，纽约债市美国10年期国债收益率随之飙升至4.53%区间。外汇市场上美元买盘急剧加速，美元兑日元汇率一路走高并再度突破160大关，一度触及1美元兑160.35日元附近。与此同时，国际金价受加息担忧拖累录得大幅暴跌，WTI原油期货也因加息引发的经济放缓预期与风险规避情绪而在每桶92美元中段企稳，整个国际金融呈现出由强劲美工数据引发的强美元与高利率格局。

2026年6月5日，东京股市日经平均指数大幅连续下跌，收盘较前一交易日猛跌882.57日元，报66,588.12日元。承接前一日美股半导体板块走软的势头，东京市场早盘起以东京电子和爱德万测试等权重股为核心涌现大举抛盘，盘中跌幅一度超过1600日元并跌破66,000点大关。在地缘政治方面，尽管以色列与黎巴嫩再次达成停火协议促使原油期货价格回落、通胀担忧有所缓解，但真主党宣布将继续袭击以及美伊局势复苏的风险依然令投资者情绪承压。外汇市场上，由于市场在等待今晚即将公布的美国非农就业报告，投资者普遍维持谨慎观望态度，美元兑日元汇率始终在1美元兑159.90日元至160.02日元这一极窄的空间内呈现区间震荡。

2026年6月4日，东京股市日经平均指数大幅反弹回落，收盘较前一交易日猛跌931日元，报67,470日元。承接前一日盘中首次突破68,000点大关并创历史新高的势头，大盘遭遇强烈的获利回吐压力。同时，有报道称伊朗已暂停与美国的停战谈判并向科威特和巴林发动导弹袭击，导致中东局势再度紧绷，拖累前一日美股道琼斯指数时隔六个交易日首次下跌，这也加剧了东京市场的悲观情绪。随着原油期货价格和美债收益率走高，前段时期因AI概念短期过热的软银集团和铠侠控股等半导体相关股票领跌，大盘呈现几乎全面普跌的局面。外汇市场上，美元兑日元在159日元后半段至160关口附近的高位震荡，市场对日本政府和央行实施汇市干预的警惕感依旧高企。

2026年6月3日，东京股市日经平均指数大幅反弹，收盘较前一日大涨1667.89日元，报68,402.13日元，在盘中及收盘基础上均史上首次突破68,000点大关并刷新历史最高纪录。承接前一个交易日美股三大股指悉数创下历史新高的势头，受AI需求持续扩大的预期提振，东京市场以半导体板块为核心涌现爆发性买盘，大盘涨幅盘中一度突破2000日元。在外汇市场方面，受原油期货价格上涨推动，抛售日元买入美元的势头加剧，美元兑日元汇率一度突破160大关，创下自4月30日官方疑似实施汇市干预以来约一个月来的日元贬值新低。对此，日本财务大臣片山对市场发出警告，表示“将在必要时随时采取适当措施”以遏制投机行为。

2026年6月2日，东京股市日经平均指数时隔三个交易日首次下跌，收盘较前一日下跌200.09日元，报66,734.24日元。由于地缘政治不确定性持续，大盘从历史高位小幅回落，获利回吐盘占了上风。盘中跌幅一度超过1300日元并下探至65,500日元区间，但随后铠侠控股（Kioxia）等股票的走高缓解了市场的过度悲观情绪，为大盘提供了下行支撑。汇市方面，东京外汇市场美元兑日元小幅走高，维持在159.68-69日元附近。原油期货市场表现震荡，受伊朗暂停与美国谈判的报道影响，WTI原油期货一度飙升至每桶94美元区间，随后在特朗普总统发布关于有望达成谅解备忘录的言论后回落至91美元低位，显示出围绕中东局势的敏感波动。

2026年6月1日，东京股市日经平均指数时隔五个交易日首次回落，收盘较前一交易日下跌420日元，报65,909.50日元。承接前一周末大盘创下历史新高后的调整压力，早盘获利回吐盘涌现。前一日公布的中国5月份制造业采购经理指数（PMI）跌破50%荣枯线，加剧了市场对亚洲经济放缓的担忧，令投资者情绪承压。汇市方面，美元兑日元一度触及159日元半边，日元持续维持疲软态势。原油期货市场方面，美伊暂定停火协议促使市场预期霍尔木兹海峡将逐步重开，布伦特原油在每桶92美元附近震荡，WTI原油维持在87美元区间的低位。日本财务省当日公布的一季度法人企业统计数据显示，全行业设备投资额同比增长，表明日本国内企业资本支出仍具韧性。