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低成本高股息指数基金 分配金收益率 Top 10
为「希望信托报酬尽量低，但分配金也要实实在在拿到」的人，把低成本的高股息指数型投资信托按分配金收益率由高到低排列。
收益率不是预估值，而是依据过去一年实际支付的分配金计算的实绩值。日本股、美国股、全球股合并为一份排行榜。
数据基准日为2026年10月9日（基于基准价额）。
每日自动更新。最后更新：2026-10-12 10:05（日本时间）。
分配金收益率排行榜（第1名至第10名）
| 排名 | 基金名称 | 分类 | 追踪标的 | 分配 | 净资产 | 信托报酬 | 分配金收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Amundi 日本高股息股 | 日本股票 | 日经累进高股息股指数 | 年2次 | 100亿日元 | 0.198% | 5.38% |
| 2 | SBI SPYD（标普500高股息） | 美国股票 | 标普500高股息指数（SPYD） | 年4次 | 72亿日元 | 0.1338% | 3.72% |
| 3 | Tracers 日经平均高股息股50 | 日本股票 | 日经平均高股息股50指数 | 年6次（单月） | 654亿日元 | 0.10725% | 3.64% |
| 4 | 乐天SCHD（日本版） | 日本股票 | 道琼斯日本股利100指数 | 年4次 | 266亿日元 | 0.297% | 3.13% |
| 5 | SBI 日本高股息股票（分配型） | 日本股票 | 规则化选股（非指数追踪） | 年4次 | 2,398亿日元 | 0.099% | 3.12% |
| 6 | SBI SCHD（美国高股息100） | 美国股票 | SCHD（道琼斯美国股利100） | 年4次 | 2,319亿日元 | 0.1227% | 3.00% |
| 7 | 日经平均高股息股基金 已停止新的一次性申购（定期定额与既有持仓可继续） | 日本股票 | 日经225中股息最高的30只 | 年2次 | 3,127亿日元 | 0.693% | 2.91% |
| 8 | 乐天SCHD（美国高股息100） | 美国股票 | SCHD（道琼斯美国股利100） | 年4次 | 2,628亿日元 | 0.1238% | 2.73% |
| 9 | Amundi 全球高股息股 | 全球股票 | MSCI ACWI 高股息率指数 | 年4次 | 38亿日元 | 0.165% | 2.35% |
| 10 | SBI V 美国高股息（VYM） | 美国股票 | VYM（富时美国高股息率） | 年4次 | 262亿日元 | 0.1238% | 1.97% |
年度分配金与基准价额（收益率的构成）
上方收益率由这些数字算出。分配金与基准价额都是每1万份的金额。
| 排名 | 基金名称 | 年度分配金（实绩） | 基准价额 | 分配金收益率 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Amundi 日本高股息股 | 800日元 | 14,871日元 | 5.38% |
| 2 | SBI SPYD（标普500高股息） | 470日元 | 12,624日元 | 3.72% |
| 3 | Tracers 日经平均高股息股50 | 600日元 | 16,484日元 | 3.64% |
| 4 | 乐天SCHD（日本版） | 470日元 | 15,026日元 | 3.13% |
| 5 | SBI 日本高股息股票（分配型） | 550日元 | 17,651日元 | 3.12% |
| 6 | SBI SCHD（美国高股息100） | 370日元 | 12,332日元 | 3.00% |
| 7 | 日经平均高股息股基金 | 730日元 | 25,126日元 | 2.91% |
| 8 | 乐天SCHD（美国高股息100） | 360日元 | 13,207日元 | 2.73% |
| 9 | Amundi 全球高股息股 | 305日元 | 12,963日元 | 2.35% |
| 10 | SBI V 美国高股息（VYM） | 295日元 | 14,944日元 | 1.97% |
日本投资信托的购买方法（新手7步）
投资信托与股票不同，不在证券交易所买卖。您向运用公司提出申购，按当天的基准价额成交。没有盘口，也无法挂限价单。
| 步骤 | 要做的事 |
|---|---|
| 1. 开立证券账户 | SBI证券、乐天证券、Monex证券等网络券商最为有利。面对面的证券公司和银行，即使是同一只基金也可能收取申购手续费。本页列出的基金在网络券商均可零申购费（无手续费）买入。备好身份证件与My Number，用手机当天至数日即可开户。 |
| 2. 同时申请NISA账户 | 在开户申请页面勾选「开立NISA账户」。分配金通常要缴20.315%的税，而NISA账户内免税。如果目的是领取分配金，几乎没有不用NISA的理由。事后也可申请，但税务署审核需要1至2周。 |
| 3. 入金 | 把钱从银行转入证券账户。使用各券商的「即时入金」服务，免手续费且立即到账。SBI证券与住信SBI网络银行、乐天证券与乐天银行绑定后，每次买入都会自动调拨资金。 |
| 4. 搜索基金 | 在券商网站进入「投资信托」再到基金搜索，输入名称。正式名称很长，用「SCHD」「SPYD」「高配当株50」等特征词搜索更快。请注意名称极为相似的另一只基金：名称中不含「年4回决算型」的是资产增值型，完全不发放分配金，属于不同产品。 |
| 5. 选择买入方式 | 有「按金额买入」「按份数买入」「定期定额」三种。第一次买建议用按金额买入（例如1万日元）最为直观。想每月投入固定金额就选定期定额。按份数买入是指定买入的份数，下单时支付金额尚未确定。 |
| 6. 选择分配金方式 | 这一步最重要。下单页面有「领取分配金」与「分配金再投资」两个选项。想拿到现金，务必选择领取型。有些券商默认是再投资型，若没注意，现金永远不会进入账户。 |
| 7. 下单并等待成交 | 下单后按当天的基准价额成交，而基准价额一天只定一次。投资日本资产的基金，在当天15点左右之前下单当日成交，过了截止时间则按下一个营业日的基准价额。投资美股等海外资产的基金，因价格要在当地市场收盘后才确定，多数在下一个营业日成交。截止时间因销售公司而异。 |
下单时您并不知道会以什么价格买到，这称为未知价法。如果能看到基准价额后再买卖，已持有的投资人就会处于不利地位，因此所有投资信托都采用这一规则。
领取型与再投资型的选择
同一只基金，分配金方式决定了您手上是否真的会有现金。本排行榜是写给「想领取分配金的人」，因此默认以领取型为前提。
| 项目 | 领取型 | 再投资型 |
|---|---|---|
| 现金 | 每次决算都会打入证券账户 | 没有现金，用于加买同一只基金 |
| 复利 | 较难发挥 | 容易发挥 |
| 适合的人 | 想补贴生活费或零用钱的人，以及享受现金到账的人 | 短期内不需要用钱，只想让资产增长的人 |
| NISA额度 | 只就买入的部分占用额度 | 每次再投资都占用新的额度 |
在NISA账户内选择再投资型时，分配金的加买也会消耗新的投资额度。年度额度用完后，再投资的部分可能会在课税账户（特定账户）内买入。
方式日后可以变更，但在部分券商只适用于变更后买入的部分，已持有的份额不受影响。一开始就定好比较稳妥。
如果目的只是让资产增长，不发放分配金的基金（全世界或标普500指数基金）在税务上更有利：在课税账户中每次分配都要缴税，能用于再投资的钱就变少。即使如此，分配型的价值在于不必判断何时卖出，也能定期获得现金。
需要记住的术语
| 术语 | 含义 |
|---|---|
| 基准价额 | 投资信托的价格，通常以每1万份为单位标示。一天只在当日运用结束后确定一次。 |
| 份数 | 您持有基金的数量。在基准价额12,500日元时投入1万日元，可得8,000份。 |
| 每1万份 | 基准价额与分配金都按每1万份标示。上方排行榜的收益率是「每1万份的年度分配金÷每1万份的基准价额」，因此无论持有多少份，比率都相同。 |
| 无申购费 | 申购手续费为零的基金。通过网络券商买入的低成本指数基金几乎都是无申购费。 |
| 信托报酬 | 持有期间一直扣除的运用成本，以年率标示，每天从基准价额中少量扣除。不会另外向您收取，因此在毫无感觉之中持续发挥作用。 |
| 实际成本 | 在信托报酬之外，加上买卖佣金与证券保管费用等实际发生的全部成本，记载于运用报告书，会比信托报酬略高。 |
| 信托财产留存额 | 赎回时扣除并留在基金内的金额。有的基金收取，有的不收，可在招募说明书的「赎回费用」确认。 |
| 个别本金 | 您买入该基金的平均价格。分配金属于普通分配金还是特别分配金，由这个个别本金与基准价额比较后决定。 |
| 交割日 | 资金实际划转的日期。买入大致是成交日之后2至5个营业日，投资海外资产的基金较慢。赎回取回现金也需要同样的天数。 |
| 决算日与支付日 | 决定分配金金额的日子是决算日，实际入账的日子是支付日，通常在决算日之后第5个营业日前后。在决算日买入拿不到当次分配金，权利归属于决算日当天持有的人。 |
分配金的税金与NISA
分配金分为两种，课税方式不同。同样是「分配金100日元」，内容可能完全不是一回事。
| 种类 | 内容 | 税金 |
|---|---|---|
| 普通分配金 | 从运用所得的收益中支付，是真正的利润 | 课税账户为20.315%（所得税15.315%＋居民税5%） |
| 特别分配金 （本金返还） | 只是把您自己的钱退回来，并非利润 | 免税，但个别本金会同额下降 |
特别分配金出现在没有收益却仍然派发分配金的时候。听到免税似乎划算，但资产完全没有增加。收益率越高的基金，越值得确认其中是否混入了本金返还。可通过券商的交易明细或年末的交易报告书查看。
在NISA账户（成长投资额度）买入时，普通分配金也免税，优惠正好落在您想要的那份收入上。2024年起的新NISA，成长投资额度每年240万日元、定期定额额度每年120万日元，合计每年360万日元，终身上限1,800万日元（其中成长投资额度最多1,200万日元）。
有两点需要注意。第一，每月分配型基金不在NISA的适用范围内。本排行榜的基金是年2次、年4次、年6次，属于适用对象；但若选择每月分配型，就无法在NISA内买入。第二，投资美股的基金，分配金是在美国当地先扣除约10%的税之后才计算的。课税账户有调整双重课税的机制，但在NISA内分配金本身已经免税，因此这部分当地税款无法取回。
挑选基金的5个要点
只看收益率高低容易失手，请把下面5点一起看。上方排行榜的表格里这5项都有。
| 要点 | 看法 |
|---|---|
| 1. 信托报酬 | 越低越有利。指数基金大致在0.1%至0.3%，与每月分配型的主动基金（年1.5%至2.0%）相差一个数量级。若收益率相同，信托报酬的差距就是到手金额的差距。 |
| 2. 净资产 | 越大越安心。规模过小有中途提前清算的风险。低于数十亿日元时，值得确认该基金是否刚刚成立。 |
| 3. 分配频率 | 有年2次、年4次、年6次。次数越多，现金到账的机会越多；但若年度合计相同，领到的总额并无差别。若要补贴生活费，次数多的更好用。 |
| 4. 追踪标的 | 追踪哪个指数决定了持仓内容。日经平均高配当株50是日本的50只高股息个股，SCHD是持续提高股利的100家美国优质企业，SPYD是标普500中股息率最高的80只。整体而言SPYD系的收益率偏高，SCHD系的股利成长较强。 |
| 5. 汇率 | 投资美股或全世界股票的基金会受汇率影响。日元走弱时分配金与基准价额都会增加，日元走强时则减少。市面上以不做汇率避险的版本为主，本排行榜的基金也全部未做避险。 |
各持有一只日本股型与一只美国股型，可以同时分散汇率与行情的影响。日本股型不受汇率影响但个股数量少，美国股型分散效果好但要承受汇率与当地课税的影响。
常见的误解
| 误解 | 实际上 |
|---|---|
| 分配金越多越赚钱 | 分配金只是把基金累积的资产拿出一部分发还，发多少，基准价额就跌多少。是否划算要看「分配金＋基准价额的变化」之和，也就是总回报。 |
| 收益率高说明是好基金 | 收益率是「分配金÷基准价额」，所以基准价额单纯下跌也会让它上升。正在下跌的基金收益率看起来很高并不罕见。请一并观察净资产的变化与基准价额的走势。 |
| 本页的收益率会一直持续 | 收益率会随基准价额的波动与分配金的调整而每天变化。分配金也可能因运用状况而减少或暂停。这是过去的实绩，而非承诺的收益率。 |
| 和每月分配型差不多 | 本页的基金是追踪公开指数的低成本指数型。自古就很多的每月分配型主动基金，信托报酬高达年1.5%至2.0%，其中不少是靠动用本金来派发。两者性质相差很大。 |
| 在发分配金那天买就能领到 | 领取分配金的权利归属于决算日当天持有的人。在决算日下单，若成交日落在决算日之后，当次就领不到。投资海外资产的基金可能在下一个营业日才成交，请预留几天的余裕。 |
数据的看法与注意事项
| 项目 | 内容 |
|---|---|
| 数据基准日 | 2026年10月9日（基于基准价额）。每日自动更新。投资信托当日的基准价额要到当天傍晚才公布，因此可能是前一个营业日的数值。 |
| 收录的基金 | 满足三个条件的10只基金：信托报酬低、分配金以现金实际支付、并且依据指数或公开规则投资高股息股票。同时满足这三点的日本投资信托还不多，母体本身较小。 |
| 分配金收益率 | 「过去一年分配金合计÷最新基准价额×100」。是实绩值而非预估值，为税前数字。合计的是与该基金自身决算次数（年2次、年4次、年6次）相符的最近几次分配金。 |
| 为何采用实绩 | 与J-REIT和个股不同，投资信托没有官方公布的预估分配金，运用公司公布的只有每次决算确定的实绩。若直接引用追踪标的ETF（如SCHD）的股息率，则无法反映汇率与基准价额的变动，会与持有人实际领到的金额产生偏离。因此本页只采用实际支付过的分配金。 |
| 净资产 | 最新营业日的净资产总额。金额越大，越不容易被提前清算，运用也越稳定。 |
| 信托报酬 | 持有期间一直产生的成本，取自各基金招募说明书记载的年率（含税）。它不会逐日变动，因此作为固定值刊载。实际负担的「实际成本」还要加上买卖佣金与保管费用，会略高一些。 |
| 关于分配金的注意 | 分配金分为从运用收益中支付的「普通分配金」，以及只是把自己本金退回的「特别分配金（本金返还）」。收益率高并不代表资产就增加了那么多。每次支付分配金，基准价额都会同额下降。 |
| 请注意 | 收益率会随基准价额的波动与分配金的调整而每日变化。分配金并非对未来的保证，可能因运用状况而减少或暂停。本页仅供信息参考，不构成对特定基金的买入推荐，投资判断请自行负责。 |
| 资料来源 | 基准价额、净资产总额与分配金取自日本投资信托协会「投信综合检索图书馆」。追踪标的与信托报酬依据各运用公司的招募说明书。 |