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低成本高股利指數基金 分配金收益率 Top 10
為「希望信託報酬儘量低，但分配金也要實實在在拿到」的人，把低成本的高股利指數型投資信託按分配金收益率由高到低排列。
收益率不是預估值，而是依據過去一年實際支付的分配金計算的實績值。日本股、美國股、全球股合併為一份排行榜。
資料基準日為2026年10月9日（基於基準價額）。
每日自動更新。最後更新：2026-10-12 10:05（日本時間）。
分配金收益率排行榜（第1名至第10名）
| 排名 | 基金名稱 | 分類 | 追蹤標的 | 分配 | 淨資產 | 信託報酬 | 分配金收益率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Amundi 日本高股利股 | 日股 | 日經累進高股利股指數 | 年2次 | 100億日圓 | 0.198% | 5.38% |
| 2 | SBI SPYD（標普500高股利） | 美股 | 標普500高股利指數（SPYD） | 年4次 | 72億日圓 | 0.1338% | 3.72% |
| 3 | Tracers 日經平均高股利股50 | 日股 | 日經平均高股利股50指數 | 年6次（單月） | 654億日圓 | 0.10725% | 3.64% |
| 4 | 樂天SCHD（日本版） | 日股 | 道瓊斯日本股利100指數 | 年4次 | 266億日圓 | 0.297% | 3.13% |
| 5 | SBI 日本高股利股票（分配型） | 日股 | 規則化選股（非指數追蹤） | 年4次 | 2,398億日圓 | 0.099% | 3.12% |
| 6 | SBI SCHD（美國高股利100） | 美股 | SCHD（道瓊斯美國股利100） | 年4次 | 2,319億日圓 | 0.1227% | 3.00% |
| 7 | 日經平均高股利股基金 已停止新的一次性申購（定期定額與既有持倉可繼續） | 日股 | 日經225中股利最高的30只 | 年2次 | 3,127億日圓 | 0.693% | 2.91% |
| 8 | 樂天SCHD（美國高股利100） | 美股 | SCHD（道瓊斯美國股利100） | 年4次 | 2,628億日圓 | 0.1238% | 2.73% |
| 9 | Amundi 全球高股利股 | 全球股票 | MSCI ACWI 高殖利率指數 | 年4次 | 38億日圓 | 0.165% | 2.35% |
| 10 | SBI V 美國高股利（VYM） | 美股 | VYM（富時美國高殖利率） | 年4次 | 262億日圓 | 0.1238% | 1.97% |
年度分配金與基準價額（收益率的構成）
上方收益率由這些數字算出。分配金與基準價額都是每1萬份的金額。
| 排名 | 基金名稱 | 年度分配金（實績） | 基準價額 | 分配金收益率 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Amundi 日本高股利股 | 800日圓 | 14,871日圓 | 5.38% |
| 2 | SBI SPYD（標普500高股利） | 470日圓 | 12,624日圓 | 3.72% |
| 3 | Tracers 日經平均高股利股50 | 600日圓 | 16,484日圓 | 3.64% |
| 4 | 樂天SCHD（日本版） | 470日圓 | 15,026日圓 | 3.13% |
| 5 | SBI 日本高股利股票（分配型） | 550日圓 | 17,651日圓 | 3.12% |
| 6 | SBI SCHD（美國高股利100） | 370日圓 | 12,332日圓 | 3.00% |
| 7 | 日經平均高股利股基金 | 730日圓 | 25,126日圓 | 2.91% |
| 8 | 樂天SCHD（美國高股利100） | 360日圓 | 13,207日圓 | 2.73% |
| 9 | Amundi 全球高股利股 | 305日圓 | 12,963日圓 | 2.35% |
| 10 | SBI V 美國高股利（VYM） | 295日圓 | 14,944日圓 | 1.97% |
日本投資信託的購買方法（新手7步）
投資信託與股票不同，不在證券交易所買賣。您向運用公司提出申購，按當天的基準價額成交。沒有盤口，也無法掛限價單。
| 步驟 | 要做的事 |
|---|---|
| 1. 開立證券賬戶 | SBI證券、樂天證券、Monex證券等網路券商最為有利。面對面的證券公司和銀行，即使是同一隻基金也可能收取申購手續費。本頁列出的基金在網路券商均可零申購費（無手續費）買入。備好身份證件與My Number，用手機當天至數日即可開戶。 |
| 2. 同時申請NISA賬戶 | 在開戶申請頁面勾選「開立NISA賬戶」。分配金通常要繳20.315%的稅，而NISA賬戶內免稅。如果目的是領取分配金，幾乎沒有不用NISA的理由。事後也可申請，但稅務署稽核需要1至2周。 |
| 3. 入金 | 把錢從銀行轉入證券賬戶。使用各券商的「即時入金」服務，免手續費且立即到賬。SBI證券與住信SBI網路銀行、樂天證券與樂天銀行繫結後，每次買入都會自動調撥資金。 |
| 4. 搜尋基金 | 在券商網站進入「投資信託」再到基金搜尋，輸入名稱。正式名稱很長，用「SCHD」「SPYD」「高配當株50」等特徵詞搜尋更快。請注意名稱極為相似的另一隻基金：名稱中不含「年4回決算型」的是資產增值型，完全不發放分配金，屬於不同產品。 |
| 5. 選擇買入方式 | 有「按金額買入」「按份數買入」「定期定額」三種。第一次買建議用按金額買入（例如1萬日圓）最為直觀。想每月投入固定金額就選定期定額。按份數買入是指定買入的份數，下單時支付金額尚未確定。 |
| 6. 選擇分配金方式 | 這一步最重要。下單頁面有「領取分配金」與「分配金再投資」兩個選項。想拿到現金，務必選擇領取型。有些券商預設是再投資型，若沒注意，現金永遠不會進入賬戶。 |
| 7. 下單並等待成交 | 下單後按當天的基準價額成交，而基準價額一天只定一次。投資日本資產的基金，在當天15點左右之前下單當日成交，過了截止時間則按下一個營業日的基準價額。投資美股等海外資產的基金，因價格要在當地市場收盤後才確定，多數在下一個營業日成交。截止時間因銷售公司而異。 |
下單時您並不知道會以什麼價格買到，這稱為未知價法。如果能看到基準價額後再買賣，已持有的投資人就會處於不利地位，因此所有投資信託都採用這一規則。
領取型與再投資型的選擇
同一隻基金，分配金方式決定了您手上是否真的會有現金。本排行榜是寫給「想領取分配金的人」，因此預設以領取型為前提。
| 專案 | 領取型 | 再投資型 |
|---|---|---|
| 現金 | 每次決算都會打入證券賬戶 | 沒有現金，用於加買同一隻基金 |
| 複利 | 較難發揮 | 容易發揮 |
| 適合的人 | 想補貼生活費或零用錢的人，以及享受現金到賬的人 | 短期內不需要用錢，只想讓資產成長的人 |
| NISA額度 | 只就買入的部分佔用額度 | 每次再投資都佔用新的額度 |
在NISA賬戶內選擇再投資型時，分配金的加買也會消耗新的投資額度。年度額度用完後，再投資的部分可能會在課稅賬戶（特定賬戶）內買入。
方式日後可以變更，但在部分券商只適用於變更後買入的部分，已持有的份額不受影響。一開始就定好比較穩妥。
如果目的只是讓資產成長，不發放分配金的基金（全世界或標普500指數基金）在稅務上更有利：在課稅賬戶中每次分配都要繳稅，能用於再投資的錢就變少。即使如此，分配型的價值在於不必判斷何時賣出，也能定期獲得現金。
需要記住的術語
| 術語 | 含義 |
|---|---|
| 基準價額 | 投資信託的價格，通常以每1萬份為單位標示。一天只在當日運用結束後確定一次。 |
| 份數 | 您持有基金的數量。在基準價額12,500日圓時投入1萬日圓，可得8,000份。 |
| 每1萬份 | 基準價額與分配金都按每1萬份標示。上方排行榜的收益率是「每1萬份的年度分配金÷每1萬份的基準價額」，因此無論持有多少份，比率都相同。 |
| 無申購費 | 申購手續費為零的基金。通過網路券商買入的低成本指數基金幾乎都是無申購費。 |
| 信託報酬 | 持有期間一直扣除的運用成本，以年率標示，每天從基準價額中少量扣除。不會另外向您收取，因此在毫無感覺之中持續發揮作用。 |
| 實際成本 | 在信託報酬之外，加上買賣傭金與證券保管費用等實際發生的全部成本，記載於運用報告書，會比信託報酬略高。 |
| 信託財產留存額 | 贖回時扣除並留在基金內的金額。有的基金收取，有的不收，可在招募說明書的「贖回費用」確認。 |
| 個別本金 | 您買入該基金的平均價格。分配金屬於普通分配金還是特別分配金，由這個個別本金與基準價額比較後決定。 |
| 交割日 | 資金實際劃轉的日期。買入大致是成交日之後2至5個營業日，投資海外資產的基金較慢。贖回取回現金也需要同樣的天數。 |
| 決算日與支付日 | 決定分配金金額的日子是決算日，實際入賬的日子是支付日，通常在決算日之後第5個營業日前後。在決算日買入拿不到當次分配金，權利歸屬於決算日當天持有的人。 |
分配金的稅金與NISA
分配金分為兩種，課稅方式不同。同樣是「分配金100日圓」，內容可能完全不是一回事。
| 種類 | 內容 | 稅金 |
|---|---|---|
| 普通分配金 | 從運用所得的收益中支付，是真正的利潤 | 課稅賬戶為20.315%（所得稅15.315%＋居民稅5%） |
| 特別分配金 （本金返還） | 只是把您自己的錢退回來，並非利潤 | 免稅，但個別本金會同額下降 |
特別分配金出現在沒有收益卻仍然派發分配金的時候。聽到免稅似乎劃算，但資產完全沒有增加。收益率越高的基金，越值得確認其中是否混入了本金返還。可通過券商的交易明細或年末的交易報告書檢視。
在NISA賬戶（成長投資額度）買入時，普通分配金也免稅，優惠正好落在您想要的那份收入上。2024年起的新NISA，成長投資額度每年240萬日圓、定期定額額度每年120萬日圓，合計每年360萬日圓，終身上限1,800萬日圓（其中成長投資額度最多1,200萬日圓）。
有兩點需要注意。第一，每月分配型基金不在NISA的適用範圍內。本排行榜的基金是年2次、年4次、年6次，屬於適用物件；但若選擇每月分配型，就無法在NISA內買入。第二，投資美股的基金，分配金是在美國當地先扣除約10%的稅之後才計算的。課稅賬戶有調整雙重課稅的機制，但在NISA內分配金本身已經免稅，因此這部分當地稅款無法取回。
挑選基金的5個要點
只看收益率高低容易失手，請把下面5點一起看。上方排行榜的表格裡這5項都有。
| 要點 | 看法 |
|---|---|
| 1. 信託報酬 | 越低越有利。指數基金大致在0.1%至0.3%，與每月分配型的主動基金（年1.5%至2.0%）相差一個數量級。若收益率相同，信託報酬的差距就是到手金額的差距。 |
| 2. 淨資產 | 越大越安心。規模過小有中途提前清算的風險。低於數十億日圓時，值得確認該基金是否剛剛成立。 |
| 3. 分配頻率 | 有年2次、年4次、年6次。次數越多，現金到賬的機會越多；但若年度合計相同，領到的總額並無差別。若要補貼生活費，次數多的更好用。 |
| 4. 追蹤標的 | 追蹤哪個指數決定了持倉內容。日經平均高配當株50是日本的50只高股利個股，SCHD是持續提高股利的100家美國優質企業，SPYD是標普500中殖利率最高的80只。整體而言SPYD系的收益率偏高，SCHD系的股利成長較強。 |
| 5. 匯率 | 投資美股或全世界股票的基金會受匯率影響。日圓走弱時分配金與基準價額都會增加，日圓走強時則減少。市面上以不做匯率避險的版本為主，本排行榜的基金也全部未做避險。 |
各持有一隻日本股型與一隻美國股型，可以同時分散匯率與行情的影響。日本股型不受匯率影響但個股數量少，美國股型分散效果好但要承受匯率與當地課稅的影響。
常見的誤解
| 誤解 | 實際上 |
|---|---|
| 分配金越多越賺錢 | 分配金只是把基金累積的資產拿出一部分發還，發多少，基準價額就跌多少。是否劃算要看「分配金＋基準價額的變化」之和，也就是總回報。 |
| 收益率高說明是好基金 | 收益率是「分配金÷基準價額」，所以基準價額單純下跌也會讓它上升。正在下跌的基金收益率看起來很高並不罕見。請一併觀察淨資產的變化與基準價額的走勢。 |
| 本頁的收益率會一直持續 | 收益率會隨基準價額的波動與分配金的調整而每天變化。分配金也可能因運用狀況而減少或暫停。這是過去的實績，而非承諾的收益率。 |
| 和每月分配型差不多 | 本頁的基金是追蹤公開指數的低成本指數型。自古就很多的每月分配型主動基金，信託報酬高達年1.5%至2.0%，其中不少是靠動用本金來派發。兩者性質相差很大。 |
| 在發分配金那天買就能領到 | 領取分配金的權利歸屬於決算日當天持有的人。在決算日下單，若成交日落在決算日之後，當次就領不到。投資海外資產的基金可能在下一個營業日才成交，請預留幾天的餘裕。 |
資料的看法與注意事項
| 專案 | 內容 |
|---|---|
| 資料基準日 | 2026年10月9日（基於基準價額）。每日自動更新。投資信託當日的基準價額要到當天傍晚才公佈，因此可能是前一個營業日的數值。 |
| 收錄的基金 | 滿足三個條件的10只基金：信託報酬低、分配金以現金實際支付、並且依據指數或公開規則投資高股利股票。同時滿足這三點的日本投資信託還不多，母體本身較小。 |
| 分配金收益率 | 「過去一年分配金合計÷最新基準價額×100」。是實績值而非預估值，為稅前數字。合計的是與該基金自身決算次數（年2次、年4次、年6次）相符的最近幾次分配金。 |
| 為何採用實績 | 與J-REIT和個股不同，投資信託沒有官方公佈的預估分配金，運用公司公佈的只有每次決算確定的實績。若直接引用追蹤標的ETF（如SCHD）的殖利率，則無法反映匯率與基準價額的變動，會與持有人實際領到的金額產生偏離。因此本頁只採用實際支付過的分配金。 |
| 淨資產 | 最新營業日的淨資產總額。金額越大，越不容易被提前清算，運用也越穩定。 |
| 信託報酬 | 持有期間一直產生的成本，取自各基金招募說明書記載的年率（含稅）。它不會逐日變動，因此作為固定值刊載。實際負擔的「實際成本」還要加上買賣傭金與保管費用，會略高一些。 |
| 關於分配金的注意 | 分配金分為從運用收益中支付的「普通分配金」，以及只是把自己本金退回的「特別分配金（本金返還）」。收益率高並不代表資產就增加了那麼多。每次支付分配金，基準價額都會同額下降。 |
| 請注意 | 收益率會隨基準價額的波動與分配金的調整而每日變化。分配金並非對未來的保證，可能因運用狀況而減少或暫停。本頁僅供資訊參考，不構成對特定基金的買入推薦，投資判斷請自行負責。 |
| 資料來源 | 基準價額、淨資產總額與分配金取自日本投資信託協會「投信綜合檢索圖書館」。追蹤標的與信託報酬依據各運用公司的招募說明書。 |