中國股票低估值・高股利篩選 Top 50｜A股・港股 PBR 2.00倍以下・PER 20.00倍以下・ROE 5.0%以上・淨現金

中國股票低估值・高股利篩選 Top 50

以 2026年9月30日的收盤價為準。從中國股票中，篩選出「估值低」「財務穩健」且「殖利率高」的個股。

上半部分為A股（上海、深圳、北京），下半部分為港股。下列個股全部滿足五個條件，分別按殖利率從高到低排列。

每天17點（北京時間，A股15點、港股16點收盤後）自動更新。　最後更新：2026-10-07 18:05（日本時間）

篩選條件

專案	條件
PBR（股價淨值比）	2.00倍以下
PER（本益比）	20.00倍以下
ROE（股東權益報酬率）	5.0%以上
貨幣資金與有息負債	貨幣資金高於有息負債（淨現金公司）
殖利率	按實際派息計算 3%以上（超過25%的剔除）
基準日	2026年9月30日（當日收盤價）

滿足全部條件的個股：A股 112 只、港股 83 只。

本站的日本股票排行榜採用 PBR 1.00倍以下、PER 10.00倍以下，但同樣的條件用於中國股票只剩寥寥數只，因為內地市場的估值倍數高於日本。與美股版一樣，這裡只把倍數調整到該市場的水平；ROE、淨現金和殖利率的門檻三個頁面完全相同。

A股符合條件的個股前50名（按殖利率排序）

股價與股利的單位為人民幣（元）。股利為稅前的年度股利（過去一年內除息部分的合計）。

排名	程式碼	名稱	股價	股利	殖利率	PBR	PER	ROE	除息月	行業	市場
1	002818	富森美	11.22	1.070	9.54%	1.40	9.75	9.8%	5月、9月	一般零售	深圳
2	002233	塔牌集團	6.86	0.610	8.89%	0.69	19.27	5.3%	4月、9月	水泥	深圳
3	002867	周大生	10.14	0.900	8.88%	1.77	11.47	17.2%	7月、11月	飾品	深圳
4	601216	君正集團	4.54	0.380	8.37%	1.39	12.50	11.8%	7月	化學原料	上海
5	002563	森馬服飾	5.45	0.450	8.26%	1.28	14.03	7.7%	5月、9月、10月	服裝家紡	深圳
6	600861	北京人力	12.83	1.033	8.05%	1.02	9.47	17.0%	6月	專業服務	上海
7	002345	潮宏基	8.30	0.650	7.83%	1.90	12.55	13.7%	5月、9月、10月	飾品	深圳
8	603111	康尼機電	6.13	0.450	7.34%	1.33	14.42	8.8%	6月、9月	軌交裝置	上海
9	600398	海瀾之家	5.65	0.410	7.26%	1.52	13.09	12.3%	5月	服裝家紡	上海
10	301283	聚膠股份	25.25	1.800	7.13%	1.82	16.18	11.9%	5月、9月	化學制品	深圳
11	600694	大商股份	14.40	1.000	6.94%	0.61	11.09	5.6%	5月	一般零售	上海
12	600742	富維股份	7.67	0.530	6.91%	0.67	14.61	5.4%	5月、9月、10月	汽車零部件	上海
13	600566	濟川藥業	25.63	1.740	6.79%	1.71	12.86	12.3%	6月	中藥	上海
14	605338	巴比食品	17.97	1.200	6.68%	1.97	15.60	12.0%	5月	食品加工	上海
15	600894	廣日股份	7.65	0.500	6.54%	0.75	10.84	7.8%	6月、11月	專用裝置	上海
16	600741	華域汽車	15.38	1.000	6.50%	0.73	6.97	11.2%	7月	汽車零部件	上海
17	600496	精工鋼構	3.39	0.220	6.49%	0.74	10.83	6.6%	6月	專業工程	上海
18	601083	錦江航運	12.65	0.812	6.42%	1.77	11.23	16.6%	6月、11月	航運港口	上海
19	603515	歐普照明	14.87	0.950	6.39%	1.66	13.70	13.6%	6月、9月	照明裝置	上海
20	603167	渤海輪渡	7.99	0.500	6.26%	1.13	17.32	7.4%	7月	航運港口	上海
21	600970	中材國際	7.72	0.480	6.22%	0.90	8.52	13.1%	6月	專業工程	上海
22	600582	天地科技	4.90	0.300	6.12%	0.81	18.41	9.8%	6月	專用裝置	上海
23	601919	中遠海控	16.37	1.000	6.11%	1.07	9.34	13.2%	6月、10月	航運港口	上海
24	601928	鳳凰傳媒	8.34	0.500	6.00%	1.06	16.31	9.1%	8月、10月	出版	上海
25	603788	寧波高發	13.64	0.800	5.87%	1.49	14.79	10.4%	6月	汽車零部件	上海
26	600690	海爾智家	20.42	1.161	5.68%	1.59	10.65	17.0%	8月、11月	白色家電	上海
27	002322	理工能科	11.86	0.670	5.65%	1.54	19.24	7.4%	4月、9月	軟體開發	深圳
28	002746	仙壇股份	6.22	0.350	5.63%	1.16	18.67	5.3%	5月、9月	養殖業	深圳
29	000913	錢江摩托	10.70	0.600	5.61%	1.08	6.96	19.1%	5月	摩托車及其他	深圳
30	000719	中原傳媒	11.95	0.660	5.52%	1.01	9.06	11.6%	7月	出版	深圳
31	600757	長江傳媒	7.43	0.410	5.52%	0.90	11.11	10.4%	6月	出版	上海
32	603967	中創物流	12.02	0.650	5.41%	1.79	14.22	11.0%	5月	物流	上海
33	600295	鄂爾多斯	13.06	0.700	5.36%	1.71	13.10	11.1%	6月	冶鋼原料	上海
34	601098	中南傳媒	10.27	0.550	5.36%	1.13	12.21	10.1%	7月、10月	出版	上海
35	603706	東方環宇	17.19	0.900	5.24%	1.92	15.13	13.0%	6月	燃氣	上海
36	000651	格力電器	38.28	2.000	5.22%	1.44	7.69	20.3%	8月	白色家電	深圳
37	688526	科前生物	12.34	0.640	5.19%	1.43	18.29	10.3%	5月	動物保健	上海
38	600351	亞寶藥業	6.82	0.350	5.13%	1.67	14.60	11.2%	6月、9月	中藥	上海
39	605377	華旺科技	8.08	0.410	5.07%	1.15	18.25	6.8%	6月、9月	造紙	上海
40	301219	騰遠鈷業	39.75	2.000	5.03%	1.53	9.99	12.1%	6月、10月	能源金屬	深圳
41	603365	水星家紡	16.03	0.800	4.99%	1.36	10.12	13.3%	6月	服裝家紡	上海
42	603600	永藝股份	10.08	0.500	4.96%	1.45	14.05	10.3%	6月、9月	家居用品	上海
43	920029	開發科技	32.39	1.600	4.94%	1.82	13.57	22.3%	5月	通用裝置	北京
44	600941	中國移動	95.80	4.711	4.92%	1.46	15.77	9.9%	6月、9月	通訊服務	上海
45	600507	方大特鋼	4.08	0.200	4.90%	0.95	12.66	9.7%	5月	特鋼	上海
46	603202	天有為	51.30	2.500	4.87%	1.21	11.93	16.2%	6月、10月	汽車零部件	上海
47	000404	長虹華意	6.84	0.330	4.82%	1.11	9.75	11.7%	6月	家電零部件	深圳
48	601518	吉林高速	2.79	0.130	4.66%	0.93	10.86	8.9%	7月	鐵路公路	上海
49	002249	大洋電機	6.41	0.296	4.62%	1.62	17.64	11.0%	5月、10月	電機	深圳
50	601598	中國外運	6.61	0.300	4.54%	1.15	12.48	9.9%	6月、10月	物流	上海

次席：002154 報喜鳥　3.85元　股利0.170元　4.42%

港股符合條件的個股前50名（按殖利率排序）

股價與股利的單位為港幣。股利為最近一年的稅前實際派息。H股指在中國內地註冊、在香港上市的公司；紅籌股指由內地政府或國有企業控股、在香港註冊的公司。

排名	程式碼	名稱	股價	股利	殖利率	PBR	PER	ROE	類別	報告期
1	02877	神威藥業	7.38	1.482	20.09%	0.65	6.64	11.5%	其他	2026-06-30
2	03660	奇富科技-S	25.36	4.859	19.16%	0.22	1.47	10.6%	其他	2026-06-30
3	02580	奧克斯電氣	8.50	1.220	14.35%	1.28	7.96	23.2%	其他	2026-06-30
4	02510	德翔海運	13.18	1.326	10.06%	1.28	7.56	21.6%	其他	2026-06-30
5	09898	微博-SW	50.10	4.781	9.54%	0.39	4.99	5.2%	其他	2026-06-30
6	06168	週六福	11.52	1.030	8.94%	1.01	5.91	17.8%	H股	2026-06-30
7	00667	中國東方教育	3.59	0.300	8.37%	1.14	8.65	14.9%	其他	2026-06-30
8	01044	恆安國際	19.39	1.602	8.26%	0.89	8.16	11.5%	其他	2026-06-30
9	01368	特步國際	3.45	0.275	7.97%	0.77	6.66	15.5%	其他	2026-06-30
10	01876	百威亞太	5.68	0.443	7.80%	0.97	17.46	9.4%	其他	2026-06-30
11	06186	中國飛鶴	2.73	0.212	7.76%	0.86	11.94	6.9%	其他	2026-06-30
12	00576	浙江滬杭甬	5.79	0.448	7.73%	0.59	5.88	10.6%	H股	2026-06-30
13	01361	361度	4.39	0.335	7.64%	0.73	6.04	17.3%	其他	2026-06-30
14	01513	麗珠醫藥	21.74	1.643	7.56%	1.25	10.11	13.7%	H股	2026-06-30
15	00598	中國外運	4.47	0.337	7.55%	0.67	7.44	8.4%	H股	2026-06-30
16	02517	鍋圈	1.38	0.102	7.40%	1.04	6.78	14.1%	H股	2026-06-30
17	01336	新華保險	44.22	3.103	7.02%	0.97	2.75	38.8%	H股	2026-06-30
18	00921	海信家電	21.10	1.464	6.94%	1.45	9.25	19.0%	H股	2026-06-30
19	00941	中國移動	79.05	5.420	6.86%	1.02	11.41	10.9%	紅籌股	2026-06-30
20	00168	青島啤酒(五百)	39.44	2.700	6.85%	1.49	10.13	25.3%	H股	2026-06-30
21	06690	海爾智家	19.72	1.320	6.69%	1.34	9.02	17.3%	H股	2026-06-30
22	01836	九興控股	12.05	0.790	6.56%	1.20	10.61	11.8%	其他	2026-06-30
23	02601	中國太保	27.58	1.807	6.55%	0.72	4.14	19.8%	H股	2026-06-30
24	03969	中國通號	2.99	0.195	6.54%	0.59	7.91	5.9%	H股	2026-06-30
25	00966	中國太平	18.99	1.230	6.48%	0.66	2.06	22.3%	紅籌股	2026-06-30
26	09985	衛龍美味	6.47	0.415	6.42%	1.82	9.49	20.7%	其他	2026-06-30
27	02232	晶苑國際	6.63	0.425	6.41%	1.47	10.34	13.4%	其他	2026-06-30
28	02016	浙商銀行	2.35	0.151	6.41%	0.31	4.33	7.6%	H股	2026-06-30
29	00728	中國電信	4.53	0.290	6.40%	0.76	12.16	8.4%	H股	2026-06-30
30	03339	中國龍工	3.14	0.200	6.37%	1.02	8.21	13.5%	其他	2026-06-30
31	06963	陽光保險	3.44	0.219	6.36%	0.62	4.56	16.5%	H股	2026-06-30
32	00883	中國海洋石油	23.52	1.490	6.34%	1.13	7.09	20.7%	紅籌股	2026-06-30
33	00552	中國通訊服務	4.06	0.257	6.33%	0.51	7.15	8.2%	H股	2026-06-30
34	03918	金界控股	2.56	0.161	6.27%	0.58	4.77	11.8%	其他	2026-06-30
35	00291	華潤啤酒	18.57	1.154	6.21%	1.47	18.06	30.5%	紅籌股	2026-06-30
36	02669	中海物業	3.27	0.200	6.13%	1.49	7.27	23.2%	紅籌股	2026-06-30
37	02313	申洲國際	33.96	2.080	6.12%	1.19	9.89	10.2%	其他	2026-06-30
38	01919	中遠海控	16.35	1.001	6.12%	0.93	8.22	11.5%	H股	2026-06-30
39	02318	中國平安	51.50	3.145	6.11%	0.79	5.15	18.3%	H股	2026-06-30
40	06049	保利物業	27.12	1.607	5.93%	1.22	8.27	17.6%	H股	2026-06-30
41	00440	大新金融	44.70	2.620	5.86%	0.36	6.78	7.6%	其他	2026-06-30
42	02356	大新銀行集團	14.41	0.840	5.83%	0.56	7.57	10.0%	其他	2026-06-30
43	00297	中化化肥	1.20	0.069	5.80%	0.61	5.45	20.3%	紅籌股	2026-06-30
44	03808	中國重汽	35.76	2.060	5.76%	1.82	10.98	18.8%	紅籌股	2026-06-30
45	00639	首鋼資源	2.78	0.160	5.76%	0.86	17.32	7.2%	其他	2026-06-30
46	02333	長城汽車	7.12	0.402	5.65%	0.61	8.94	5.6%	H股	2026-06-30
47	00027	銀河娛樂	30.72	1.700	5.53%	1.59	12.56	12.6%	其他	2026-06-30
48	02343	太平洋航運	3.90	0.215	5.51%	1.36	18.70	11.3%	其他	2026-06-30
49	02331	李寧	12.40	0.675	5.44%	0.97	9.33	12.9%	其他	2026-06-30
50	02460	華潤飲料	7.25	0.391	5.39%	1.43	19.53	11.1%	紅籌股	2026-06-30

次席：01066 威高股份　3.25港幣　股利0.175港幣　5.38%

篩選過程

A股的母集團是在上海、深圳、北京上市的全部股票。港股的母集團是恆生綜合指數的成份股。香港有大量幾乎沒有成交的小盤股，一次性的特別股息會讓它們佔滿殖利率排行的前列，因此採用覆蓋香港市場總市值約95%的這一指數作為母集團。

篩選階段	A股	港股
母集團（能取得財務資料的個股）	5,841只	531只
五個條件均可判定的個股	5,420只	511只
＋ ROE 5.0%以上	2,510只	347只
＋貨幣資金＞有息負債（淨現金）	1,508只	206只
＋有派息	1,385只	161只
＋ PBR 2.00倍以下、PER 20.00倍以下	237只	99只
＋殖利率 3%以上	112只	83只

影響最大的條件是「貨幣資金＞有息負債」。有息負債較多的房地產、基建、電力、航空以及地方政府投資平臺，幾乎全部在這一條被排除。對中國股票而言，這一條承擔了篩掉財務脆弱公司的作用。

ROE與淨現金的判定不隨股價變動，變動的只有PBR、PER和殖利率三項。因此財務資料每隔數日更新一次，股價則每天重新取得。

注意事項

指標來源為東方財富。中國沒有類似SEC的XBRL批次公開機制，因此無法像日本股票版、美股版那樣從財報原文重新計算。PBR以最近一季的每股淨資產為基礎，PER以最近12個月（TTM）的實際利潤為基礎，均按當日收盤價計算。

ROE為實際值。A股使用最近一期年報中的加權平均ROE（全年實際）；港股使用最近報告期年化後的ROE。香港公司一年只披露兩次業績，因此中期業績也折算為全年口徑以便比較。

有息負債為短期借款、一年內到期的長期借款、長期借款、應付債券與租賃負債之和。銀行的客戶存款不計入負債。金融機構以及有息負債範圍較為特殊的行業（租賃、非銀行金融等），在解讀淨現金判定時需要留意。

股利全部為實際派息，而非公司預測。A股為過去一年內除息的稅前股利合計（中國公司以「每10股派X元」的形式公佈，這裡除以10換算為每股）。港股為東方財富統計的最近一年每股股利（港幣）。不保證下一年仍派發相同的股利。

可能包含一次性的特別股息。殖利率超過25%的個股視為混入特別股息或股價急跌，已從列表中剔除；但低於該水平的個股也可能包含特別股息。請通過各公司的公告確認股利的構成。

股利為稅前金額。紅利稅等稅負因股份類別、持有期限和居住地而異，實際到手金額會低於表中數值。

受匯率影響。A股以人民幣計價，港股以港幣計價，換算成其他貨幣後的殖利率會隨匯率變動。

能否買賣取決於您的券商和所在地。境外投資者一般只能通過滬深港通買賣A股，內地投資者則需通過港股通買賣港股。

指標的計算口徑因資訊來源而異，與券商或其他網站的數值不一定一致。

缺少最近的財報、資產負債表或派息記錄的個股無法判定，已從列表中排除。新上市不久的公司多屬此類。

本頁僅供資訊參考，不構成對任何個股的買賣建議。投資決策請自行判斷並承擔責任。

資料來源：東方財富資料中心（財務、分紅、股價）／恆生指數公司（港股母集團）。

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