日本股市每日筆記

2026年7月31日，東京股市日經225指數大幅連漲，收盤上漲2494.59點（+4.03%），報64362.02點；東證股價指數（TOPIX）上漲50.80點（+1.29%），報4003.30點。受前一日美股市場因微軟財報帶動AI及半導體股重新獲得青睞的影響，東京市場買盤集中於半導體相關股票，其中鎧俠控股4至6月淨利潤同比增長31倍，但仍不及市場預期。不過，主機板市場上漲股票僅612只，下跌股票達922只，顯示漲勢集中在少數個股。日本銀行在貨幣政策會議後維持1.00%的政策利率不變，並在展望報告中上調了2026財年的經濟增長預期。匯市方面出現劇烈波動：30日紐約市場美元兌日圓一度暴跌至157.94，市場懷疑日本政府與日本銀行進行了買入日圓、賣出美元的干預。31日紐約市場美元兌日圓一度回升至160.53，隨後回落至158.17附近收盤。美國6月PCE物價指數同比上漲3.7%。

2026年7月30日，東京股市日經225指數時隔三個交易日反彈，收盤上漲433.24點（+0.71%），報61867.43點。受前一交易日收盤後公佈的愛德萬測試強勁財報帶動，AI及半導體相關股票領漲，盤中一度較前一日上漲超過1490點，但漲勢後繼乏力。另一方面，東證股價指數（TOPIX）下跌21.53點（-0.54%），報3952.50點，下跌股票數達983只，顯示市場整體仍以回補性拋售為主。29日紐約市場，儘管美聯儲FOMC決定維持利率不變，但市場解讀偏鷹派，加上油價上漲及通脹加速擔憂，道瓊斯指數下跌1153.18點，創今年最大單日跌幅。匯市方面，美元兌日圓在163.21至163.80區間波動，17時報163.70至163.80。受美國可能再度打擊伊朗的擔憂影響，原油（WTI）價格呈上升趨勢，漲至每桶84至85美元區間。

2026年7月29日，東京股市日經225指數連續第二個交易日下跌，收盤下跌930.73點（-1.49%），報61434.19點。開盤後受抄底買盤帶動一度上漲至63138.04點，但受隔夜美國納斯達克指數下跌及一家美國主要半導體裝置製造商盤後暴跌影響，市場承壓。午後韓國綜合股價指數（KOSPI）進一步下跌，加劇了AI及半導體相關股票的拋售，日經指數一度跌至60448.90點。SK海力士公佈的4至6月財報雖顯示營收和利潤增長，但均不及市場預期，其股價在首爾市場大跌，進一步波及日本市場。鎧俠控股下跌13%。另一方面，豐田汽車等價值股上漲7%，資金轉向價值股的趨勢加速。東證股價指數（TOPIX）則出現反彈。匯市方面，美元兌日圓在163區間波動，因市場等待日本時間當晚公佈的美聯儲FOMC決議結果，方向不明。原油（WTI）連續第三個交易日下跌，收於79.08美元。

2026年7月28日，東京股市日經225指數大幅下跌，收盤下跌2566.27點（-3.95%），報62364.92點。盤中一度下跌超過3000點，最低跌至61923.60點，為約兩個月來（自5月下旬以來）盤中首次跌破62000點。受前一日美國半導體股下跌、費城半導體指數（SOX）連續第三個交易日下跌影響，加之當天韓國綜合股價指數（KOSPI）盤中一度暴跌超過10%，投資者情緒進一步降溫，東京市場以半導體相關股票為中心出現避險性拋售。鎧俠控股因鉅額賠償報道跌停，連續第二天成為主機板跌幅榜首。另一方面，零售相關股票受到買盤支撐，下跌個股數量約佔全部的三分之二。匯市方面，美元兌日圓在163.70附近波動，波動區間為163.67至163.83。原油（WTI）價格回升至81美元區間後段，黃金價格上漲至每盎司4076美元。美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）會議自今日起舉行，為期兩天。

2026年7月27日，東京股市日經225指數反彈，收盤較上一交易日上漲320.04點，報64931.19點，盤中一度上漲至65220.69點。有報道稱美軍自24日起停止對伊朗的攻擊，伊朗方面也停止報復性攻擊，中東局勢緩和的訊息支撐了股市。不過，受上週五美國費城半導體指數（SOX）下跌超過3%的影響，軟銀集團、愛德萬測試等半導體相關股票成為拉低指數的主要因素。匯市方面，美元兌日圓報163.53，較上一交易日下跌0.33日圓，因美伊停止攻擊導致避險性美元買盤迴吐。原油（WTI）價格一度跌至83美元區間，隨後在84美元附近波動。不過，葉門親伊朗武裝力量胡塞武裝襲擊沙烏地阿美設施的訊息傳出，令市場對沖突擴大的擔憂仍未消除。美聯儲聯邦公開市場委員會（FOMC）會議將於28日至29日舉行，日本銀行貨幣政策會議將於30日至31日舉行。

2026年7月24日，東京股市日經225指數下跌，收盤下跌1811.45點（-2.7%），報64611.15點；東證股價指數（TOPIX）報4011.31點。前一交易日（23日）美股市場，道瓊斯指數下跌506.93點，報51711.65點，納斯達克綜合指數下跌553.20點，報25137.70點，受Alphabet和特斯拉財報引發的AI過度投資擔憂重燃、特朗普總統警告將對伊朗發動大規模攻擊導致油價上漲，以及強勁就業資料推升美聯儲年內加息預期等因素拖累。這一走勢延續至東京市場，東京電子、揖斐電等半導體及AI相關股票遭到拋售，其中東京電子一隻股票就拉低指數約448點。匯市方面，美元兌日圓在163區間後段波動，17時報163.76至163.78，紐約市場一度上漲至163.88。日本財務大臣片山表示，必要時將採取堅決措施應對。

2026年7月23日，東京股市日經225指數反彈，收盤上漲307.00點（+0.46%），報66422.60點；東證股價指數（TOPIX）報4053.88點。儘管前一交易日道瓊斯指數小幅下跌，但受Alphabet（谷歌）擴大投資計劃帶來的安心感影響，AI及半導體相關股票回暖，加上韓國股市走高及美國半導體股堅挺的支撐，日經指數開盤後一度上漲約900點。但由於缺乏新的利好訊息，回補盤告一段落後漲勢乏力，收盤時漲幅有所收窄。22日紐約市場，特朗普總統在社交媒體上警告稱，若伊朗在霍爾木茲海峽襲擊民用船隻，美國將打擊伊朗的發電設施，伊朗隨即表示將對海灣國家基礎設施進行報復，導致油價上漲；對通脹擔憂引發的長期利率上升也對美股構成壓力。匯市方面，美元兌日圓在163附近波動，當日交易區間為162.99至163.15。原油（WTI）跌破每桶88美元，黃金價格在每盎司4071美元附近。

2026年7月22日，東京股市日經225指數小幅下跌116.59點（-0.18%），收於66115.60點；東證股價指數（TOPIX）上漲18.18點，報4033.13點。早盤受前一日美國半導體股上漲及台積電漲價報道影響，AI及半導體相關股票買盤領先，盤中一度上漲逾1300點，最高至67592.20點；但因23日起美國科技巨頭將陸續公佈財報，市場觀望情緒升溫，午後漲幅收窄，最低跌至65955.60點。匯市方面，美元兌日圓在163區間前段波動，17時報163.01至163.03，較前一日走高0.42日圓。受美伊軍事衝突升級擔憂影響，避險性美元買盤佔優，21日紐約市場美元兌日圓一度觸及163.24，創1986年12月以來約39年7個月新低（日圓最弱水平）。日本內閣官房長官木原稔表示，政府將在必要時採取包括匯市干預在內的適當應對措施。

2026年7月21日，東京股市日經225指數時隔三個交易日大幅反彈，收盤上漲2091.07點（+3.26%），報66232.19點；東證股價指數（TOPIX）也上漲95.74點，報4014.95點。受上週五（17日）大跌後的反彈買盤推動，加上20日美國費城半導體指數（SOX）上漲及21日韓國綜合股價指數（KOSPI）上漲逾3%提振投資者情緒，AI及半導體相關股票領漲。此前暴跌的鎧俠控股躋身東證主機板漲幅榜前列。日圓兌美元在162.50附近波動。受葉門胡塞武裝宣佈對沙特實施海上封鎖及伊朗局勢升級影響，原油價格上漲，WTI報每桶82至83美元，布倫特原油報每桶89至90美元。黃金價格在每盎司4000美元附近震盪。

2026年7月17日，東京股市日經225指數連續大幅下跌，收盤下跌2694.42點（-4.03%），報64141.12點。盤中一度下跌4130點，跌至62704點附近，創歷史第五大單日跌幅。東證股價指數（TOPIX）也下跌109.58點，報3919.21點。受前一日美國市場半導體股拋售影響，愛德萬測試、東京電子、鎧俠控股、軟銀集團等半導體及AI相關股票遭到集中拋售。臨近三天連休以及與東京市場聯動性較高的韓國市場休市，導致流動性降低，進一步加劇了減倉性拋售。對伊朗攻擊升級導致油價上漲（WTI接近80美元）以及美國利率上升，也對投資者情緒造成壓力。美元兌日圓在162.11至162.47區間波動。黃金價格跌至3992.10美元，為8個月來首次跌破4000美元。

2026年7月16日，東京股市日經225指數時隔三個交易日再度下跌，收盤下跌1915.97點（-2.79%），報66835.54點；東證股價指數（TOPIX）也下跌59.33點，報4028.79點。韓國當局宣佈上調半導體槓桿ETF的保證金要求，並暫停新的單一股票槓桿產品上市，引發美韓半導體股拋售，波及東京市場的半導體裝置及電子零部件相關股票。日圓兌美元在162區間前段波動。16日紐約市場，道瓊斯指數下跌105.67點，報52552.97點；納斯達克綜合指數下跌387.28點，報25881.95點，主要受對伊朗攻擊升級及台積電財報不及預期拖累半導體股影響。原油（WTI）收於78.95美元，黃金收於3992.10美元。

2026年7月15日，東京股市日經225指數連續上漲，收盤上漲1008.01點（+1.49%），報68751.51點。受前一日IBM和ASML財報帶動美股半導體股上漲的影響，東京市場的人工智慧（AI）及半導體相關股票走高。美國6月消費者物價指數（CPI）低於市場預期，總體同比上漲3.5%，核心同比上漲2.6%，通脹放緩態勢明確。受此影響，美元兌日圓一度跌至161.60附近，但在沃什美聯儲主席鷹派國會證詞及油價上漲的支撐下回升至162區間前段。原油（WTI）價格上漲至每桶79.75美元（+2.06%），黃金價格也上漲至每盎司4060.80美元（+1.38%）。

2026年7月14日，東京股市日經225指數反彈，收盤上漲500.77點（+0.74%），報67743.50點。早盤受前一日韓國股市下跌影響一度下跌近1000點，午後韓股回穩，帶動買盤迴補。匯市方面，受中東局勢再度緊張影響，美元走強、日圓走軟，美元兌日圓在162日圓區間中段波動。特朗普總統宣佈重啟對伊朗港口的封鎖，並表示將對通過霍爾木茲海峽的貨物徵收20%的通行費。受此影響，原油價格（WTI）上漲，在每桶74至78美元區間波動。當天稍晚將公佈美國6月消費者物價指數（CPI），沃什美聯儲主席也將出席國會證詞。

2026年7月13日，東京股市日經225指數下跌1315.00點(-1.92%)，收於67242.73點；東證股價指數(TOPIX)下跌28.59點，報4007.49點。中東局勢因特朗普總統宣佈重啟封鎖霍爾木茲海峽而再度緊張，加上韓國股市大幅下挫，拖累半導體相關股票走低。三菱UFJ金融集團股價上漲，市值創歷史新高。日圓兌美元維持在162附近。美股方面，道瓊斯指數下跌138.37點，收於52498.64點；納斯達克指數下跌408.43點，收於25873.18點。受供應擔憂影響，原油(WTI)價格上漲，黃金價格下跌。

2026年7月10日，東京股市日經平均指數繼續走高，收盤較前一交易日上漲251.82日圓，報73,331.16點，連續兩天重新整理歷史最高紀錄。大盤承接了前一晚美股高科技板塊走強的勢頭，早盤起以半導體主力股和電氣裝置板塊為中心展現出強勢買盤。東證股指（TOPIX）當日也繼續走高，上漲23.23點，報4201.05點，同樣創下歷史新高。外匯市場上，因前夜公佈的美國6月消費者物價指數（CPI）同比漲幅低於市場預期，市場對美聯儲降息的預期升溫，美元兌日圓匯率盤中一度急劇回升至1比161日圓前半段。但在美日利差背景下美元買盤依然頑固，最終維持在1比161日圓中段附近。宏觀資料方面，日本當日公佈的6月國內企業物價指數初值同比上漲3.2%，顯示出國內通脹壓力仍在持續。

2026年7月9日，東京股市日經平均指數迎來反彈，收盤較前一交易日大漲685.77日圓，報73,079.34點，歷史上首次突破73,000點大關並創下歷史新高。大盤承接了前一晚美股高科技板塊走強的勢頭，早盤起以半導體主力股和電氣裝置板塊為中心展現出強勢買盤。東證股指（TOPIX）當日也繼續走高，上漲36.14點，報4177.82點，同樣創下歷史新高。外匯市場上，在美日利差擴大的預期下，美元買盤依然頑固，美元兌日圓匯率在1比161日圓後半段的歷史性低位區間內呈現窄幅震盪。宏觀資料方面，日本財務省當日公佈的5月國際收支初值資料顯示，經常專案順差錄得2.8432萬億日圓，順差規模同比有所擴大，但受日圓貶值影響，貿易收支依然呈現逆差狀態。

2026年7月8日，東京股市日經平均指數時隔三個交易日全面回落，收盤較前一交易日下跌362.50日圓，報72,393.57點。由於前一日大盤創下歷史新高，獲利回吐盤有所抬頭，加之本週晚些時候美國將公佈重要通脹資料，投資者紛紛採取倉位調整舉措。東證股指（TOPIX）當日也同步下跌20.50點，報4141.68點。外匯市場上，在美日利差擴大的預期下，美元買盤依然強勁，美元兌日圓匯率在1比161日圓後半段的歷史性低位區間內維持高位震盪。宏觀資料方面，日本當日公佈的5月每月勤勞統計調查（初值）資料顯示，名義薪資同比增長1.9%，但扣除物價變動因素後的實際薪資則同比下降1.4%，這一事實表明日本實際薪資已連續26個月錄得負增長。

2026年7月7日，東京股市日經平均指數迎來強勁反彈，收盤較前一交易日大漲741.83日圓，報72,756.07點，時隔三個交易日再創歷史新高。大盤承接了前一晚美股主要股指上揚的勢頭，早盤起以半導體主力股以及自動駕駛、生成式AI相關高科技板塊為中心展現出強勢買盤。東證股指（TOPIX）當日也大幅上漲39.46點，報4162.18點，同樣創下歷史新高。外匯市場上，在美日利差擴大的預期下，美元買盤持續強勁，美元兌日圓匯率在1比161日圓後半段的歷史性低位區間內維持高位震盪。宏觀資料方面，日本當日公佈的5月家庭調查資料顯示，受物價高企影響，兩人以上家庭的實際消費支出同比下降0.5%，這一事實顯現出國內個人消費復甦動能依然偏向謹慎。

2026年7月6日，東京股市日經平均指數時隔三個交易日回落，收盤較前一交易日下跌420.15日圓，報72,014.24點。由於大盤截至前週末連續創下歷史新高，短線過熱感引發獲利回吐盤佔據上風。此外，由於本週美國將公佈重要通脹資料，投資者的觀望情緒有所加重。東證股指（TOPIX）當日也同步下跌15.22點，報4122.72點。外匯市場上，在美聯儲將長期維持高利率的預期支撐下，美元買盤依然頑固，美元兌日圓匯率在1比161日圓後半段的歷史性低位區間內呈現窄幅震盪。債券市場上，作為長期利率指標的新發10年期國債收益率收於1.090%，與前週末持平，顯示出市場對日本銀行未來追加加息的警惕情緒仍在持續。

2026年7月4日正值週六全球主要金融市場休市，但市場仍在消化前一個交易日海外市場的波動。在前一日的美國市場上，因獨立紀念日假期股市和債市休市，而東京股市在前一日則表現強勁，日經平均指數於7月3日繼續走高，收盤較前一日上漲218.41日圓，報72,434.39點，連續兩天重新整理歷史最高紀錄並迎來週末。外匯市場上，在美聯儲鷹派立場及美日利差擴大的支撐下，美元買盤持續強勁，美元兌日圓匯率最終維持在1比161日圓後半段的歷史性低位迎來週末收盤。國內債券市場上，受日本銀行未來追加加息的預期影響，作為長期利率指標的新發10年期國債收益率維持在1.090%的高位，市場參與者正基於這些客觀事實，密切關注下週開盤後的利率走勢以及對日圓進一步貶值的警惕。

2026年7月3日，東京股市日經平均指數繼續走高，收盤較前一交易日上漲218.41日圓，報72,434.39點，連續兩天重新整理歷史最高紀錄。儘管受美國獨立紀念日前夕提前收盤的影響大盤開盤波動輕微，但針對半導體相關股票的持續買盤有效支撐了股指。東證股指（TOPIX）當日也連續兩天創下歷史新高。外匯市場上，在美日利差擴大及美聯儲鷹派立場的支撐下，美元買盤持續強勁，美元兌日圓匯率在1比161日圓後半段的歷史性低位區間內震盪。宏觀資料方面，日本政府當日公佈的6月消費動向調查資料顯示，消費者態度指數較上月出現輕微改善。債券市場上，受日本銀行未來可能追加加息及減少購債規模的警惕情緒影響，作為長期利率指標的新發10年期國債收益率攀升至1.090%。

2026年7月2日，東京股市日經平均指數迎來反彈，收盤較前一交易日上漲783.28日圓，報72,215.98點。大盤承接了前一晚美股主要股指上揚的勢頭，早盤起以高科技和汽車相關板塊為中心展現出強勢買盤。尤其是受到生成式AI及資料中心需求擴大的提振，針對半導體主力股票的持續買盤顯著推高了指數。東證股指（TOPIX）當日也上漲35.12點，報4137.94點。外匯市場上，在美聯儲將長期維持高利率的預期以及美日利差擴大的推動下，美元買盤持續強勁，美元兌日圓匯率在1比161.80日圓附近的歷史性低位維持震盪。債券市場上，受日本銀行未來可能追加加息的預期影響，作為長期利率指標的新發10年期國債收益率攀升至1.085%。

2026年7月1日，東京股市日經平均指數時隔三個交易日全面回落，收盤較前一交易日下跌210.45日圓，報71,432.70點。大盤早盤雖因承接前一夜美股高科技板塊走強的勢頭而高開，但隨著日本銀行公佈的6月全國企業短期經濟觀測調查（短觀）結果顯示，大型製造企業業況判斷DI維持在正13且與上次持平，市場對經濟前景的謹慎態度引發獲利回吐盤佔據上風。外匯市場上，受美日利差擴大預期支撐的美元買盤持續強勁，美元兌日圓匯率在1比161日圓後半段的歷史性低位區間內呈現拉鋸。宏觀資料方面，日本當日公佈的6月國內新車銷量同比穩步增長2.1%至39.82萬輛，表明部分車企因測試舞弊導致的停產停銷影響正逐步緩解，但供應鏈整體仍處於恢復過程中。